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连续三年保持盈利,但陌陌的爆发才开始

距离宣布正式收购探探还不到半个月的时间,陌陌最新财报又在业内上演了一波实力刷屏。3月7日晚间,陌陌公布2017财年及第四财季财报。财报显示,2017年第四季度陌陌净营收达24.5亿人民币。同时,2017年全年陌陌净营收达到83.6亿人民币。对于这样的数据,资本市场立即给予了正向反馈。陌陌股价当日大涨8.98%,在18支上涨的中概股中涨幅最大。与2017年同样数据优秀而资本市场却不买账,形成了截然不同的局面。可以说,陌陌这次打了一场漂亮的翻身仗。

除了营收与净利这两个静态指标之外,还有一个无法忽视的动态维度,那就是陌陌至今已经连续三年保持盈利,与2014年相比增长了28倍。这个侧切点,也进一步证明了陌陌在过去一年仍然不俗的产品创新和业务经营能力。要知道,当整个移动互联网产品开始朝着社交化形态演进,在这场对于社交关系链的争夺战中,虽然不时有爆款产品出现以及巨头们掩饰不住的垂涎,但陌陌在社交生态之中无疑一直占据着陌生社交版图的霸主地位。

01直播业务仍然一骑绝尘

值得注意的是,作为主要业务营收之一的直播业务,四季度仍然贡献了20.8亿人民币。此前不少分析预测,随着直播业务热度降低,陌陌直播营收也将不可不免地受到影响。但是,如果当你穿梭于陌陌、花椒、映客等众多直播平台中就会发现,陌陌是“社交里最懂直播的,直播里最善于社交的”。

从直播业务诞生之际,陌陌就强调直播只是变现手段。无论是视频直播还是语音直播,陌陌在新版本之后始终通过直播方式的社交渗透、以及通过内容、娱乐等方面搭建场景化社交,这是陌陌开展业务的基本所在。2017年3月,正值短视频爆发风口,陌陌顺势开启短视频社交时代。踩在风口之上,如今陌陌用了一年时间便已形成包括点点、聊天室、派对、一起玩游戏、电台、举手问答、同城视频等在内的直播矩阵,月活用户近亿规模。再加上将探探揽入怀中,陌陌的产品矩阵也初现雏形。

在收购探探之后,CEO唐岩说“泛社交领域是大树底下寸草不生”。而陌陌的壁垒,得益于持续深耕直播社交带来的视频技术与数据的积淀,已经在AI图像识别、自然语言处理、推荐算法等技术领域构建起自己的护城河。当由视频社交向音频社交进行拓展时,自然也更加游刃有余。

另外,陌陌的功能矩阵全部围绕着视频/音频直播这个核心,形成了一个庞大的流量集合体。当某一个新功能推出之后,可以将用户流量迁移至此,快速验证功能的优劣并完善。由于同在一个产品体系之内,并不会导致流量的流失。

在直播与社交两大领域之中,不乏微信这样的巨头,也有快手、抖音等新兴的短视频直播独角兽。面对竞争者,陌陌却并非与之同处一个赛道直面迎击,而是选择了社交+直播的方式,以差异化竞争方式不断深耕陌生人社交领域。这也是陌陌做直播仍然能够一骑绝尘的重要原因。

02未来的增量市场在哪里?

在没有收购探探之前,有不少人认为陌陌的增长似乎已经触碰到了天花板。理由无外乎是除了直播业务之外,增值服务、移动营销、游戏业务没有显著增长。

如果从供求关系中来看,陌陌作为一家创业公司的做法又合乎情理。在供给关系中,如果这个行业原来已经处于存量市场的状态,存量就非常重要,因为寻找增量会变得很困难。对于陌陌而言,已经占据陌生社交领域的头把交椅,进而从交友获取流量,通过社交化场景沉淀用户,以直播作为主要变现手段,再到营销端的广告和增值服务等商业化手段,陌陌已经在存量市场建立起了较为健康的营收模型。

对于初期的陌陌而言,寻找增量市场所消耗的成本,远远要高于在存量市场中的成本。一旦增量市场所需要付出的成本开始接近存量市场,陌陌所需要的只是一个机会或一个杠杆。收购探探,无疑意味着撬动增量市场的时刻已经到来。唐岩此前已经多次强调过,陌陌与探探的用户重合度足够小。当然,陌陌看中探探的也绝非用户数据指标,“陌陌+探探模式的经营性杠杆能力非常强”这句话可谓一语道破。

众所周知,探探的模式对标是Tinder:根据AppAnnie数据,截止18年2月25日,Tinder在全球21个国家iOS收入榜Top1、52个国家iOS收入榜位列前5、73个国家iOS收入总榜位列前10; 2018年1月在美国GooglePlay和iOS的合计收入总榜排名第5,比Supercell的部落冲突收入还高。

显然,陌陌看中的是中国版Tinder的营收模式和营收能力。在陌陌现有业务营收的体系之内,探探或将成为陌陌营收的新爆发点。陌陌的营收是基于存量市场,而探探无疑将成为最大的增量因素。

03为探探商业化赋能成为关键

前面讲到,Tinder在全球范围能商业营收能已经得到了证明,其母公司股价也由IPO时的13美金如今涨至44美金。作为Tinder在中国的优秀学徒,探探在未来的商业营收能力同样备受期待。

探探的商业化尝试是在去年的第 3季度,然后在今年初正式推行付费会员制度,分为12元/月、30元/3个月、98元/12个月共计三种套餐。除此之外,探探还有两种商业化途径:虚拟道具销售与移动广告营销。事实上,虽然探探的产品与陌陌有着一定的差异化,但是商业变现模式方面,二者有着异曲同工之处。

所以,陌陌要做的就是自身凭借丰富的经验和能力,为探探未来的商业变现进行赋能,以此真正撬动经营性杠杆实现丰厚回报。究竟如何为探探赋能,或许以下三个方面值得探索:

1、后端:数据赋能和系统赋能

无论是58赶集还是淘宝天猫,国内采用双品牌独立运营的案例,几乎都是在数据和系统这两个方面实现了互通共享。从双方海量的用户数据中挖掘用户需求,不但能够清晰刻画出用户画像,还可以为广告主提供多维度的投放数据参考,改善优化移动营销效果。

2、前段:营销赋能和产品赋能

在产品方面,陌陌已经利用直播、短视频、信息流以及语音聊天功能,搭建起了一个个细分的社交化场景,由此催生出更多的场景化营销空间,例如原生视频以及附近广告推送等,都是产品创新驱动营销方式创新。在外部方面,陌陌在获客、市场投放、泛娱乐化营销等也都有着一套成熟的打法,这些经验对于探探而言弥足珍贵。

3、终端:组织赋能和财务赋能

这一点乍看起来略显空洞,实际上同样至关重要。陌陌作为一家美国上市公司,无论是在人力资源架构、财务制度、企业风控等方面,都有着成熟的制度和规范。有助于探探更注重对产品创新化以及资源的整合,从而将企业运营效率提升到一个新的高度。

相信在不久的未来,二者很有可能在上述各个节点实现融合互通。而在陌陌的全方位赋能下,探探未来的产品成长空间和商业变现空间,也无疑更具有想象力。