当恐慌蔓延，
一个合格的p2p投资人，
无需风声鹤唳，
而应冷静下来，仔细复盘。
既不要上了劣质、问题、欺诈p2p平台的套路，
也不要因为过度恐慌，
错失了投资机会，
误伤了良性的合规平台。
北半球酷暑已至，但p2p的凛冬却来了？
恐惧在投资人中蔓延，担心p2p出现挤兑潮。
但正如巴菲特所说:”在市场中,别人贪婪的时候我恐惧,别人恐惧的时候我贪婪”，一连串大小平台的爆雷，并不是所谓的挤兑潮，而是正本清源的淘汰赛，当毒素被一一排出，整个机体反而会更健康。
行业风声鹤唳的时候，p2p投资人到底该保持什么体位？
挤兑潮？淘汰赛！
巴菲特是所有投资人心中的神，但这位投资之神，却把大规模的恐惧情绪，当作最好的朋友，“当乌云将笼罩经济的天空，这个时候也会骤降一场’黄金雨’。当这种事情发生时，你必须扛着浴缸冲出去，而不是带一把调羹。”
巴菲特的这种言论，同样适合目前的p2p恐慌潮。
当行业一片大好时，风口之上，鱼龙混杂，泥沙俱下。心态放松的投资者，通常会忽略风险，为了高息铤而走险，放松对平台综合能力和资质资格的审核，深陷泥潭而不自知。
但行业恐慌之时，投资人开始聚焦于行业风险，警惕性更高，对本金安全的关注度开始超越对于高息的贪婪，如此一来，那些有瑕疵的问题平台，甚至欺诈式平台，就再也难以忽悠大批量投资者了。所以，目前整个p2p行业的陆续爆雷，其实是行业正常的优胜劣汰，再劣质问题平台出清后，整个行业更为健康。
大部分劣质平台，在投资端，通过各种羊毛、返现、高息等等忽悠投资人入局；而在借款端，风控能力极度匮乏几近于无，只能通过畸高的借贷利息，去熨平高风险。
而另外一些欺诈性平台，则是打着互金的旗号进行自我包装，或者虚造资产和借款人，干着自融、自担保的勾当，比如钱宝网和唐小僧。
钱宝网关联的实体资产，大多存在虚报、虚增价值的问题，而唐小僧平台上的不少借款公司，竟然都是在发标前一两月内匆忙成立的，大概率都是套钱的壳公司。
因此，上述问题平台、欺诈性平台的爆雷，只是早晚问题。而问题平台的接连爆雷，就如同人体排出毒素、清理癌细胞，整个行业的安全系数、健康指数反而越高，能够实现更为良性的发展。
而且，优胜劣汰让行业集中度提升，市场集中度提高。在投资端，投资人越来越重视安全，不会再被高息忽悠，恶性竞争减少，未来，更多的投资需求，将会如同堰塞湖一般，归拢到合规的头部平台。而在借贷端，合规平台可以挑选更为优质的资产，通过风控挑选信用度更好的借款方，因此，劣质平台的爆雷，不但让整个行业的运营更为良性，同时也让留下来的头部靠谱平台，分享合规红利。
当然，从另一方面来说，爆雷确实引起了投资人群体的恐慌，那么p2p行业会因此出现挤兑潮吗？
其实，真正的p2p平台，是信息中介，并不存在像银行一样的资金池，借款人和投资人之间有明确的法律意义上的直接的债务债权关系，双方的债权债务关系，通过平台匹配完成，但是这种关系的有效性又超越平台独立存在，因为，只要是靠谱合规的平台，其实不存在所谓的挤兑风险。
投资人的警惕性是必要的，但过渡的大面积恐慌，则可能误伤导致靠谱的合规平台。
如何应对恐慌潮
如果你投资的平台还没有爆雷，那么恭喜你，剩者为王，你现在要做的是，是再次综合评判下，你的p2p平台到底是否靠谱，到底如何判断呢？
第一先看产品，没有完美的理财产品。
投资P2P的时候，要考虑三个因素，第一，安全性，第二，收益率，第三，流动性。如果一个P2P网站把自己吹得天花乱坠，高收益率、高流动性，然后保本保息无风险，这样的理财平台你千万要小心了。
过去，有些P2P平台号称预期年化收益率能够达到30%，这个数字再加上这个平台的运营成本、风险成本，实际给借贷人的利率可能高达40%，但40%的借款成本对绝大多数借款人来说是非常沉重的压力，其风险显而易见。
总之，永远不要相信天上有掉馅饼的好事。当然，不是说低利率就更安全，但是持续的高利率一定是借款人没能力承担的，有可能是打着P2P之名的非法集资。
第二，合规是底线。
存在高息活期理财为主、期限错配、资金池、信息披露遮遮掩掩，借款标的存疑、资金账户没有合规存管等问题的不合规平台，都要小心了。
比如，资金账户有没有存管到银行。《互联网金融指导意见》早就要求从业机构应当对客户资金进行管理和监督，实现客户资金与从业机构自身资金的分账管理等等。
比如凡普金科旗下的爱钱进，早在去年年初，就和华夏银行建立了存管协议，实现了用户资金和平台资金的隔离。而宜人贷则在2015年与广发银行形成了托管协议，换句话说，不靠谱的劣质平台在逃避监管、应付监管，而真正靠谱的平台都在拥抱监管。
第三，考核公司资质、高管背景、运营状况、标的真实度，通过媒体报道，投资人论坛，工商注册信息，进行多方交叉验证。
目前爆雷的大多数平台，都有一个共同点，那就是管理团队资质不够强。比如唐小僧母公司资邦金服董事长陶蕾，虽然也多次公开在大小会议上发言，但是在网络上搜索不到陶蕾的任何真实背景，我问了几位银行界的企业高管，也对陶蕾不熟悉。
这种不透明的高管团队创立的p2p平台，风险度本来就更高。
与此相反，靠谱平台的创始人和高管团队，多数都有高大上的金融业背景，比如陆金所是平安系的，而凡普金科的创始人团队多数是中信系高管。
除了高管背景，其实也可以核查下公司信息，有些想干坏事的P2P平台为了取得投资人的信任，甚至不惜对公司地址、公司资产造假。
比如曾经有家名叫赢多多的小P2P平台，声称自己在银监会大楼办公，作为P2P监管单位的银监会震怒，特意发布郑重声明：银监会办公楼仅为本部门使用，从未允许任何单位和个人入驻办公。
再比如钱宝网，早在2017年8月，其上海总部就已不在运营，但是到12月钱宝网才爆雷，如果细心的投资人去实地，甚至电话提前查访一番，就能识破张小雷的谎言，在爆雷之前及时撤离本金。
第四，专业风投机构的看好和背书，是加分项。
合规、真实是底线，如果有专业风投机构的投资，那就是加分项。专业的投资人在资本圈摸爬滚打，基本上都练就了一双火眼金睛，而且其掏出的真金白银如果后期要实现顺利退出，必然要投资到靠谱平台。
“爱钱进”背后的凡普金科曾在2014年拿到了高榕资本的A轮融资，而高榕资本曾投资过小米科技、91助手、土豆、拼多多等。在看凡普金科递交的招股书，农银国际、信达、国泰君安等名字也都赫然出现在了B轮融资名单里，让爱钱进成为了公开信息可获悉的首家有国有四大行股东背景的p2p平台。再说宜人贷，当初也曾拿到全球知名风投机构凯鹏华盈的投资，而乐信则拿到了京东的投资，相对来说，这些平台的可信度更高。
说到最高，如果你投资的p2p平台已经爆雷了，或者已经出问题了，也不要张皇失措，务必冷静下来，保全好投资凭证、银行流水、交易记录等证据，这些材料，就意味着真实的债权关系，哪怕平台出问题了，债务人的债权关系也没有终止，而且，出现坏债的情况下，合规的平台也会引入第三方清收公司来协助用户回款，就是说，平台出问题，并不意味着你的投资血本无归。
昨天，我有个投资了p2p的朋友问我，要不要提前赎回债权？如果提前赎回，意味着她要损失大半年的利息，所以，她非常纠结。我的回答是，“要不要赎回，不在于是否损失利息，关键在于，你还信任你的p2p平台吗，你的p2p平台靠谱吗？”
在恐慌情绪蔓延的时候，一个合格的p2p投资人，不应该风声鹤唳，而应该冷静下来，仔细复盘，既不要上了劣质、问题、欺诈p2p平台的套路，也不要因为过度恐慌，错失了投资机会，误伤了良性的合规平台。
