台积电产能瓶颈为国产芯片打开窗口期

有观点认为，全球AI算力需求扩张已超出单一供应商产能上限，芯片制造产能的多元化布局将加速推进。台积电产能瓶颈为全球二线代工厂和国产芯片产业链打开了窗口期，国内AI芯片设计企业在定制化推理芯片、高速互联等领域有望承接更多增量需求。2026年存储行业难以形成规模化有效供给，国内存储芯片设计、封测企业均有望受益。

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